2023年、世界経済は高インフレ率や金利上昇など様々な課題に直面しました。特に米国では、SVB Financial GroupやBed Bath & Beyondなど著名企業の倒産が相次ぎ、企業運営への影響が顕著でした。これらの倒産増加は、企業や家庭の債務負担増加を反映しており、連邦準備制度による金利引き上げが借入コストを押し上げました。2023年上半期の商業チャプター11倒産申請件数は前年同期比で大幅に増加しており、効果的な与信・リスク管理戦略の重要性が浮き彫りになっています。

こうした経済環境の変化は、企業の与信管理に大きな影響を与えています。与信管理とは、取引先の信用リスクを評価し、適切な与信条件を設定することで、売掛金の回収リスクを管理するプロセスです。高インフレ率や金利上昇は、取引先の財務健全性に直接的な影響を与えるため、与信管理担当者は経済動向を注視し、リスク評価を適宜見直す必要があります。

インフレによる経済圧力と倒産リスクの増大

インフレは企業のコスト構造を大きく変え、原材料費、人件費、借入金利の上昇を招きます。特にキャッシュフロー管理の弱い企業は脆弱性を露呈し、コスト増を製品・サービス価格に転嫁できるかが生存の鍵となります。

高インフレ環境下では、企業の収益性が圧迫され、債務返済能力が低下する可能性があります。与信管理担当者は、取引先の財務状況を注意深く監視し、早期警戒サインを見逃さないようにする必要があります。

与信管理の教訓

与信管理では、取引先の信用調査だけでなく、マクロ経済環境の変化への敏感さが求められます。インフレのようなリスク管理が難しい経済現象に対しては、以下の点が重要です。

・市場動向の定期的なモニタリング

・フレキシブルな与信ポリシーの実施

・財務健全性の重視

・市場動向の定期的なモニタリング

インフレ率、金利、消費者行動など幅広い経済指標を注視し、取引先への影響を評価することが必要です。与信管理担当者は、経済指標の変化を敏感に捉え、取引先の業界動向や競合他社の動向も含めて分析する必要があります。

フレキシブルな与信ポリシーの実施

経済環境の変化に応じて与信条件を見直し、リスクを適切に管理することが重要です。高インフレ期には与信期間の短縮や担保条件の厳格化などが有効です。与信ポリシーは、取引先のリスクプロファイルに応じて設定されるべきであり、社内の関連部署との連携が不可欠です。

財務健全性の重視

取引先の財務状況、特にキャッシュフローや流動性指標を定期的に評価し、危機的状況に陥る前に適切な措置を講じることが可能になります。与信管理担当者は、取引先の財務諸表を詳細に分析し、キャッシュフロー、流動比率、負債比率などの指標を注視する必要があります。

まとめ

2023年の経済動向は、与信管理において市場環境の分析と予測能力の必要性を示しました。インフレによる経済圧力は避けがたいリスクですが、適切なリスク管理と与信ポリシーの適応により、困難を乗り越えることができます。企業は与信管理の重要性を再認識し、経済環境の変化に柔軟に対応していく必要があります。

海外インフレと金利上昇という経済的な逆風の中で、与信管理の重要性はますます高まっています。企業は与信管理の強化に注力し、リスクに強靭な経営基盤を構築していくことが求められます。

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*本誌記載のデータは各種の情報源から入手・加工したものであり、その正確性と安全性を保証するものではありません。

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